Rozhodnutie predstavenstva prichádza deň po tom, ako Affinity Partners, fond podporovaný Trumpovým zaťom Jaredom Kushnerom, odstúpil od dohody.
Správna rada spoločnosti Warner Bros Discovery odmietla nepriateľskú ponuku Paramount Skydance na prevzatie vo výške 108,4 miliardy dolárov a obvinila štúdiového giganta zo zavádzania akcionárov ohľadom jeho financovania.
V liste akcionárom v stredu predstavenstvo Warner Bros napísalo, že Paramount „dôsledne zavádzal“ akcionárov Warner Bros, že jeho hotovostnú ponuku vo výške 30 dolárov za akciu plne garantovala alebo „zastavila“ rodina Ellisonovcov na čele so spoluzakladateľom miliardára Oracle Larrym Ellisonom, ktorého syn David vedie Paramount Skydance.
Odporúčané príbehy
zoznam 4 položiekkoniec zoznamu
Paramount súťaží s Netflixom o získanie kontroly nad Warner Bros a jej cenenými filmovými a televíznymi štúdiami, streamovacou službou HBO Max a franšízami ako Harry Potter. Po tom, čo Warner Bros prijal ponuku streamovacieho giganta, Paramount spustil nepriateľskú ponuku na prekonanie tejto ponuky.
„Nerobí a nikdy nerobilo,“ napísalo predstavenstvo o záruke ponuky spoločnosti Paramount, pričom poznamenalo, že ponuka predstavovala „početné, významné riziká“.
Predstavenstvo uviedlo, že považuje ponuku Paramountu za „nižšiu“ ako ponuka Netflixu vo výške 27,75 USD za akciu, čo je záväzná dohoda, ktorá si nevyžaduje kapitálové financovanie a má silné dlhové záväzky.
Predstavenstvo tiež uviedlo, že ponuka môže byť ukončená alebo zmenená kedykoľvek pred dokončením transakcie, čo nie je to isté ako záväzná dohoda o fúzii.
Spoločnosť Warner Bros ešte nestanovila dátum hlasovania akcionárov o dohode, ale očakáva sa, že sa tak stane niekedy na jar alebo začiatkom leta, povedal jej predseda Samuel Di Piazza v rozhovore pre CNBC.
Ellisonovci uviedli svoj vzťah s prezidentom Spojených štátov Donaldom Trumpom ako dôvod, prečo by dohoda čelila jednoduchšej regulačnej ceste.
„Výskumná rada Warner Bros potvrdila, že dohoda o fúzii Netflixu je nadradená a že naša akvizícia je v najlepšom záujme akcionárov,“ uviedol vo vyhlásení jej generálny riaditeľ Ted Sarandos.
Netflix už rokuje s americkým ministerstvom spravodlivosti a Európskou komisiou, povedal pre CNBC jeho ďalší spoluvýkonný riaditeľ Greg Peters a zároveň vyjadril dôveru v to, ako budú regulačné orgány vnímať dohodu.
Netflix povedal Warner Bros, že bude pokračovať v uvádzaní filmov štúdia do kín v snahe zmierniť obavy, že dohoda odstráni ďalšie štúdio a hlavný zdroj kinofilmov, podľa ľudí oboznámených s touto záležitosťou.
Prípad Paramountu
Spoločnosť Paramount sa minulý týždeň obrátila so svojím prípadom priamo na akcionárov Warner Bros a tvrdila, že zariadila „vzduchotesné financovanie“ na podporu svojej ponuky 41 miliardami dolárov v podobe nového vlastného imania, ktoré zabezpečila rodina Ellisonovcov a RedBird Capital, a 54 miliárd dolárov dlhových záväzkov od Bank of America, Citi a Apollo.
Rozhodnutie správnej rady prišlo deň po tom, ako Affinity Partners, fond podporovaný Trumpovým zaťom Jaredom Kushnerom a jedným zo zdrojov financovania ponuky Paramount, odstúpil od dohody. Suma, ktorou spoločnosť Affinity Partners prispela k ponuke, nebola zverejnená v najnovších dokumentoch spoločnosti Paramount Komisii pre cenné papiere a burzu.
„Vzhľadom na to, že dvaja silní konkurenti súperia o zabezpečenie budúcnosti tohto jedinečného amerického aktíva, spoločnosť Affinity sa rozhodla už túto príležitosť nevyužiť,“ uviedla firma vo vyhlásení.
„Dynamika investície sa výrazne zmenila, odkedy sme sa v októbri začali angažovať. Naďalej veríme, že ponuka Paramount má silné strategické opodstatnenie.“
Predstavenstvo Warner Bros oponovalo, že najnovšia ponuka spoločnosti Paramount zahŕňala kapitálový záväzok „pre ktorý neexistuje žiadny záväzok Ellisonovej rodiny akéhokoľvek druhu“, ale skôr podporu „neznámeho a nepriehľadného“ Lawrence J Ellison Revocable Trust, ktorého aktíva a pasíva nie sú verejne zverejnené a podliehajú zmenám.
„Napriek tomu, že im WBD opakovane hovorilo, aký dôležitý bol plný a bezpodmienečný finančný záväzok rodiny Ellisonovcov,… rodina Ellisonových sa rozhodla nepodporiť ponuku PSKY,“ napísalo predstavenstvo Warner Bros.
„Odvolateľný trust nie je náhradou za zabezpečený záväzok zo strany kontrolujúceho akcionára.“
Paramount predložil celkovo šesť ponúk na získanie celého štúdia Warner Bros vrátane jeho televíznych sietí, ako sú CNN a TNT Sports.
Už predtým uviedla, že fond rodiny Ellison – ktorý podľa Paramountu obsahuje aktíva v hodnote viac ako 250 miliárd USD vrátane približne 1,16 miliardy akcií Oracle – je viac než dostatočný na pokrytie kapitálového záväzku.
Spoločnosť Warner Bros vzniesla otázky o finančnej situácii a úverovej bonite spoločnosti Paramount. Ponuka sa spoliehala na sedemstrannú, krížovo podmienenú štruktúru, pričom Ellison Revocable Trust poskytuje 32 percent požadovaného kapitálového záväzku a zároveň obmedzuje svoj záväzok na 2,8 miliardy dolárov, povedal Warner Bros. Poznamenalo, že majetok trustu mohol byť kedykoľvek stiahnutý.
Na Wall Street sa akcie Paramount Skydance prepadli po novinkách. Oproti otvorenému trhu klesla o 3,8 percenta. Warner Bros Discovery klesol o 0,4 percenta, zatiaľ čo Netflix rástol – o 2,8 percenta.
